雷军曾经开玩笑的一句话，现在还真应验了。
猪兄弟什么都没干，就躺着成为了时代的焦点。
近日，猪肉价格上涨成为街谈巷议的话题，元/头的利润或许也能让养猪成为最眼热的职业，雷军收购小米被嘲不如去养猪，卖一辆车利润不如卖两头猪……“猪”似乎有成为“新货币单位”的趋势。
不仅吃不起，甚至在猪肉市场，还迎来了“地产式调控”！
从9月1日起，南宁市在青秀区麻村农贸市场等10个市场设立定点摊位。每个摊位每日上午9时起，按市商务部门规定的限量，以低于前10日市场均价10%以上的价格，向市民销售精瘦肉、前后腿肉、五花肉和排骨，每位消费者每日限购1公斤。
除南宁外，莆田、三明、成都等地也出台了相应的措施。
据了解，近期，福建三明、莆田两个县区推出猪肉价格补贴，其中，三明市明溪县在8月17日至10月7日期间的周末和中秋节、国庆节实行平价猪肉销售，莆田荔城区将于9月6日开始给予四项猪肉产品每公斤4元补贴，两地受补贴的猪肉产品均附加限购办法。
与此同时，随着猪肉供应紧张，猪肉价格上涨加速，你正哭穷“吃不起猪肉”的时候，有人已经赚翻了！
猪价6个月翻倍
卖一头猪盈利元
据商务部数据显示，8月26日至9月1日，猪肉批发价格为每公斤34.59元，环比上涨8.9%，这已经是猪肉批发价格连续第13周上涨。
来自中国养猪网的数据显示，9月3日，全国外三元生猪价格均价27.13元/公斤，相比6个月前，已然翻倍。猪粮比早已突破6：1的盈亏平衡点，如今已达13.56:1。
图/21财经APP
那么，养一头猪究竟能赚多少钱？
据搜猪网分析师冯永辉测算，按照目前生猪市场价格测算，养殖户头均盈利已达到元，创历史新高。
部分地区涨势凶猛，广东已突破30元/公斤，浙江、福建、湖南、江西等地价格也逼近这一水平，青海、西藏、云南等地则相对稳定，每公斤不足20元。
图/21财经APP
抢占机遇
上市公司跑马圈地扩大产能
猪价上涨明显，但前期因养殖成本投入增加，多数公司在二季度才进入养猪盈利期。趁此时机，公司也在加速跑马圈地中，或投建新养殖项目，或打造上下游产业链一体化，力求通过扩大产能增厚利润。
据21数据新闻实验室不完全统计，目前A股涉及生猪业务的18家上市公司就有9家今年来投资了与生猪养殖相关的项目。
图/21财经APP
不过，产能增加反应到终端价格仍需时日，此前《中国农业展望报告（-）》显示，本轮价格周期猪价高点预期在年上半年，猪价将会在未来3年保持较高水平。天风证券也表示，未来2-3年，将是养猪板块的盈利景气周期叠加头部上市企业出栏的快速扩张期，是一波长期的量利齐升行情。
图/新华社
谁在最强“猪行情”中获利？
截至9月3日，Wind划分的概念板块中，猪产业年内涨幅已经达到89.1%，仅次于高价股、鸡产业和领涨龙头。几近翻倍的收益，又被何人所成功攫取？
图/21世纪经济报道
21世纪经济报道记者注意到，今年二季度，基金开始大举杀入确定性十足的猪肉股中，22只猪产业个股中，全线迎来基金增持。据统计，6月末，基金持有上述猪肉股合计16.34亿股，一季度末时则为10.44亿股，持仓规模环比增加56.5%。
南方基金便是典型。一季度时其还未持股新希望（.SZ），但今年二季度该司旗下多达29只基金集中涌入，期末持股一举达到万股。
是谁导演了这场戏？
猪肉股有多值钱？
投资圈内流传这样一条神吐槽：
“牧原股份（.SZ）市值高达亿元，按照万头猪算，一头猪市值高达1.4万元；拥有10亿日活用户的腾讯，市值2.8万亿，一个用户只值元，人不如猪……”
虽是玩笑，牧原股份市值突破亿元，却生动反映出了猪肉股的上涨行情。至3日收盘，22只猪产业个股中，已有8只个股年内股价翻倍。
相比之下，被拿来开玩笑的牧原股份，公司%的涨幅却只能排到行业第四位，正邦科技（.SZ）、新五丰（.SH）和益生股份（.SZ）涨幅均超过%。
是谁导演了这场戏？剔除调仓换股频繁的游资外，只能将其归功于看中确定性的机构资金了。
有趣的是，22只猪肉股今年二季度，全部迎来了基金增持。
以行业龙头温氏股份（.SZ）为例，继年四季度基金大幅增持后，今年二季度基金持股再次从3.9亿股增加至5亿股。
落实到具体公司，景顺长城基金一季度末持股万股，二季度末翻倍至万股。其中，该司基金经理刘彦春名下5只基金全部进驻温氏股份。
进一步追踪到基金半年报可以看出，景顺长城新兴成长基金前十大重仓股，除了白酒股就是猪肉股。
类似的情况还有很多。南方绩优成长基金二季度同样新进新希望.22万股，位居该基金二季度买入金额首位，排名的第二位和第四位的分别是温氏股份和牧原股份。
对此，该基金在半年报中直言，“考虑到通胀周期和非洲猪瘟疫情的巨大影响，我们认为猪价确定性上涨，在养殖业板块有较大的配置权重。”
需要指出的是，由于猪肉股二季度出现回调，部分买在高位的基金并未从中获益，但是仍然做出了加仓的动作。
融通新蓝筹基金半年报显示，二季度份额净值增长为-4.76%，而当期除了加仓东方财富（.SZ）等金融股外，重点便放在了养殖板块。该基金经理张延闽表示，“二季度主要的相对负收益来自4月份清仓了白酒，加仓了农业养殖板块，这部分置换导致的正负损失较大。”
他指出，本次非洲猪瘟对行业的影响将是长期的，像温氏股份这些行业龙头的市占率可能会借机加速提升，头部企业养殖规模有望达到万-万头。短期来看，市场过高的热度是股价阶段性的利空因素，然而价格是分析周期品的主要矛盾和矛盾的主要方面，预计年春节前后，相关的上市公司或迎来量价齐升的超额利润。
准确地说，二季度增仓猪肉股的机构收益相对有限，获得超额收益的主要集中在年四季度增仓那一批，毕竟只有少数个股下半年继续创下新高。
甚至，部分标的经过二季度的调整已经跌至年初水平，比如9月3日补涨的正虹科技（.SZ），年初股价5.43元，4月下旬最高涨至10.09元，9月2日收盘价则只有6.28元。
自称“吃了一些亏”的张延闽，之所以仍然敢于押注猪肉股，便是看中这类个股的超额利润增量。
不吃猪肉改吃鸡
养鸡的嗨了
农业农村部畜牧兽医局监测信息处处长辛国昌表示，猪肉替代品生产增势明显。上半年鸡肉产量上升了13.5%，水禽增加更快速，牛羊肉也有所增长。
天风证券分析称，非瘟疫情带来的猪肉供需缺口将逐渐显现，作为猪肉消费的主要替代品，禽肉消费有望快速增长，助推禽链景气持续。
这一点也可以从上市公司的业绩报告看出来。
今年上半年，鸡苗以及鸡肉价格猛涨，养鸡概念公司的业绩也直上云霄。
虽然都是养鸡概念股，但是因为公司所处的产业链条有差异，4家公司的盈利差异较大。
仙坛股份的产业链较全面，公司主营业务为父母代肉种鸡养殖、雏鸡孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖与屠宰、鸡肉产品加工、销售，公司主要产品是商品代肉鸡及鸡肉产品，上半年营业收入15.52亿元，同比增长43.15%；归母净利4.03亿元，同比增长.19%。
益生股份是国内唯一拥有曾祖代白羽肉种鸡的企业，上半年营收14.5亿元，同比增.07%；归母净利润为9.04亿元，同比增.67%。
民和股份是益生股份的下游，鸡苗是其主营，上半年营业收入15.63亿元，同比增长.31%；归母净利润为8.69亿元，同比增长.23%。
圣农发展产业链较全面，营业收入达到了65.54亿元，同比增长29.27%；归母净利润16.53亿元，同比增长.4%。
猪肉股还能买吗？
一年内市值暴涨近亿
A股市场上猪肉概念股今年以来亦出现了大幅上涨。数据显示，整个板块市值增长达亿元，幅度接近80%。
从年10月开始，猪肉概念股的股价就持续上涨。Wind数据显示，猪产业指数自年10月19日下跌至历史低位的.74点后便一路反弹，最高时涨至.63点，涨幅达到.04%。
天风证券分析称，一方面，当前全国推行猪肉限量限价政策仍然是个别地区小范围试验，预计难从根本上弥补猪肉供需缺口，对猪价上涨压制作用或有限。另一方面，限量销售猪肉并实行补贴并非首次。我们认为，限购猪肉一定程度上短期减少猪肉价格上涨压力，但中国人均猪肉年消费40kg，平均每天消费0.1kg，考虑到猪肉市场流通及推行范围，难从根本上改变猪价高位格局。
2）生猪产能深度去化，猪价突破历史高位。7月能繁母猪存栏环比降8.9%，同比降31.9%，产能达到非洲猪瘟以来单月最大去化幅度。根据猪联网数据，8月25日，全国生猪出栏均价达到25.39元/公斤，仍在持续上涨之中；我们预计8-9月间全国生猪供给将持续趋紧，从而推动猪价继续加速上涨，9月全国均价有望超过25元/公斤。且在产能深度去化之下，未来全国猪价有望持续超预期，年生猪出栏均价将超过25元/公斤，头均盈利有望达到-元。
3）预计8月之后，各上市公司能繁母猪存栏有望持续走高。本周多家上市公司发布半年报，我们认为，随着疫情逐步趋稳，预计疫情冲击有望减弱；此外，上市公司一方面具备较强的母猪繁育能力，另一方面各家公司均在加大三元肥母猪的留存比例，以用于未来能繁母猪的产能扩张。我们预计，8月之后各公司能繁母猪存栏有望持续走高，并为各家公司未来出栏高增长奠定基础。
4）我们认为，未来2-3年，将是养猪板块的盈利景气周期叠加头部上市企业出栏的快速扩张期，是一波长期的量利齐升行情。当前时点养猪板块仍具备强配置价值，重点推荐高弹性标的正邦科技、天邦股份、唐人神、中粮肉食等，养殖龙头温氏股份、牧原股份、新希望、万洲国际等。
21财闻汇综合自21世纪经济报道记者：董鹏、陈洁、21数据新闻实验室谢珍张楠、部分内容来自中新经纬、中国基金报、券商中国